Пол Года Простояла На Бирже Что Дальше 2022

Взгляд на рынок

В моменты такой паники никакой фундаментал не работает. Конечно — ведь вперед ногами вынесли всех плечевиков. Я со своим плечом в 25% с утра закрыл позицию в ГМК, быстро закинул средств на счет и на поле боя вышел с примерным плечом в 17%. Это сохранило портфель от принудительного закрытия, но потери большие.

Сейчас известно что точечно введут запрет на SWIFT для отдельных компаний, а также Запад намерен коллективно ввести санкции против ЦБ РФ, чтобы он не смог использовать свои резервы для поддержки рубля. Запад распространит свои санкции на все $630 млрд валютных резервов ЦБ РФ — чиновник США. Пока документа такого запрета не было — это только слухи.

В первую очередь хочется обратиться к руководству московской биржи и нашему ЦБ. Почему, зная о том что произойдет не закрыть торги? СПБ биржа показали себя с лучшей стороны — они позаботились о своих клиентах, закрыв торги до 17.00. Теперь мы знаем, кому деньги важнее репутации.

Мне сложно писать данный анализ, по понятным причинам. Я хочу сказать тем, кто потерял все — крепитесь: общайтесь с семьей, детьми. Жизнь продолжается. Конечно — полегло много народу. Мясорубка началась с самого утра, сделать практически ничего сделать было нельзя. В первую очередь убрали с рынка всех плечевых физиков. Но не для всех это было неожиданностью. ВИП клиенты знали все за сутки.

Что будет дальше очень сильно зависит от новостного фона. Так что рынок сегодня — это новостные СМИ и реакция запада. Сейчас, как мне сказал «большой» человек, к рынку подключается НПФ, это займет пару недель. Также, с его слов, нужно держаться подальше от структур Газпрома (тут хотите верьте, хотите нет). Виной всему отсечение внешних займов. Будет большая перетасовка дочек и их дивидендов.

Кровавый четверг — убыток более миллиона рублей по счету, подлянка от ETF / БПИФ, вынужденная смена стратегии и несколько сотен тысяч; типа прибыли

Планировал держать три года до наступления ЛДВ. Но подвернулся удачный момент, когда стало возможным скинуть фонды без налогов и тут же выкупить фонд с аналогичной стратегией, но с лучшими условиями. В моем случае — это БПИФ VTBX от ВТБ с комиссией за управление в 0,69%.

Но лично для меня все обернулось просто чудесным образом. Захожу в терминал и глазам не верю. При общем падении российского рынка по индексу IMOEX почти на 30%, фонд на FXRL просел всего на 6%. Понимаете о чем речь! ETF FXRL торгуется с премией к рынку более чем на 20%. И самое удивительное, что в стакане были желающие его покупать по таким ценам.

Кстати, распродажа биржевых фондов принесла мне еще один бонус — фиксация убытков на несколько сотен тысяч рублей. А это в свою очередь позволит мне в течение следующих 10 лет уменьшать будущую прибыль на величину полученного убытка. В деньгах — это экономия в 50-60 тысяч на будущих налогах (очень примерно, точное число можно будет назвать посмотрев потом в брокерские отчеты).

Первый часть плана была выполнена. Я избавился от дорогих фондов. Да еще попутно поймал рыночную неэффективность, продал на 15-20% дороже рынка. По моим примерным подсчетам, это позволило мне… не знаю как сказать, толи заработать, толи сэкономить… короче я получил дополнительный бонус в размере около 35 тысяч рублей.

Стоит ли игра свеч? Я прикинул, что у меня на брокерских счетах фонд VTBX куплен на 1,8 миллиона рублей. Выигрыш в 20-25% от этой суммы даст мне бонус примерно в 350-450 тысяч рублей. За выполнение не слишком сложных действий, за день можно заработать (или сэкономить) несколько сотен тысяч. Звучало заманчиво. И я решился.

После того, как безработному перестанут платить пособие, автоматически с биржи труда его не снимут. Он по-прежнему будет считаться официально безработным. Сотрудники ЦЗН, как и раньше, будут оказывать ему содействие в поисках — предлагать вакансии, соответствующие его трудовым навыкам и опыту. Состоять на учете в центре занятости можно хоть до пенсии, однако в этом случае на постоянные финансовые выплаты рассчитывать не стоит.

Чтобы выплаты от центра занятости возобновились, нужно подождать, пока истечет 12 месяцев с момента их назначения (ч. 5.1 ст. 31 закона о занятости). Напоминаем, пособие начисляется со дня признания человека безработным, то есть с момента его обращения в ЦЗН.

Безработным гражданам, вставшим на учет в центр занятости населения (ЦЗН), выплачивается пособие по безработице. Его платят ежемесячно, но не дольше установленного срока — это полгода. О том, можно ли продлить выплаты от биржи труда после 6 месяцев и что делать дальше безработному, когда пособие через полгода платить перестанут, разбираемся в этой статье.

Тех, кому найти постоянную работу не получается, ЦЗН может отправлять на общественные работы (ст. 24 закона о занятости населения). Это временная занятость, которая носит социальный характер: уборка территории, уход за пожилыми людьми и т.д. Общественные работы могут предлагать всем, но в приоритете те, кто уже перестал получать пособия по безработице в связи с истечением срока давности. Оплата зависит от того, какого рода работы предложат и сколько они продлятся, но вряд ли будут платить больше МРОТ.

Безработные граждане в 2022 году могут стать участниками программы социального контракта и получить деньги на развитие собственного дела. Чтобы получить господдержку, нужно разработать и представить бизнес-план. Позже за выданные деньги нужно будет предоставить подробный отчет. Если ЦЗН посчитает, что средства были потрачены не по целевому назначению, деньги потребуют вернуть. При этом размер материальной помощи зависит от региона: например, где-то могут компенсировать только какие-то конкретные нужды (такие как закупка оборудования), а где-то дадут сразу несколько десятков тысяч рублей.

Новые размеры и правила выплаты пособий по безработице в 2022 году с 1 января: как получить пособие через Госуслуги, последние новости обо всех изменениях

1. Для начала нужно зайти на сайт с использованием учетной записи с портала Госуслуг (ЕСИА). Затем на главной странице кликнуть на синий баннер «Подать заявление на выплату пособия по безработице онлайн».
2. Откроется страница с основной информацией о финансовой поддержке безработных. Чтобы приступить к заполнению заявления, нужно кликнуть по красной кнопке в правой части экрана «Оформить пособие по безработице».
3. Затем откроется электронная форма заявления. Паспортные данные, СНИЛС, ИНН и контактные данные подтянутся из профиля на Госуслугах. Самостоятельно заполнить нужно сведения о последнем месте работы: дату, номер приказа об увольнении и его основание.
4. Далее сайт обязательно попросить соискателя составить резюме. В нем потребуется указать данные об образовании и сведения о прошлых местах работы (даты начала и окончания трудовой деятельности). Эти пункты необязательны, но чем более подробным будет резюме, тем выше шансы, что работодатель на него откликнется.
5. После нужно указать адрес центра занятости, в который отправится заявление. Выбрать нужно тот, который подходит по прописке.
6. На заключительном этапе нужно указать способ получения пособия, внимательно все перепроверить, подтвердить согласие на обработку персональных данных и нажать на кнопку «Отправить заявление».

Шаг 4. Дальше откроется электронная форма заявления. В ней нужно указать только информацию о требуемых документах и приложить их отсканированные копии (можно фото), а также выбрать ЦЗН по месту регистрации. Остальные данные портал подтянет автоматически из профиля заявителя на Госуслугах.

Что касается требований по зарплате, то согласно ч. 4 ст. 4 Закона № 1032-1 заработная плата не может быть меньше среднего вознаграждения, которое получал работник. Однако эта же норма гласит, что данное правило не применяется, если человеку платили больше прожиточного минимума.

Мы разобрались, какое пособие по безработице будет в 2022 году в России, какие последние изменения в пособиях по безработице с 2022 года: в условиях назначения пособия при потере работы, при увольнении по сокращению штатов, в размерах и сроках выплаты, при смещении периода выплаты пособия, как оформить по новым правилам и получить максимальный размер пособия, и далее в этой статье подробно обо всем расскажем.

Занятие оплачиваемой деятельностью исключает возможность получения пособия по безработице. Потому работать в это время нельзя. В противном случае такие действия, в зависимости от полученных сумм, могут быть расценены как мелкое хищение или как преступление, предусмотренное ст. 159.2 УК РФ, – мошенничество при получении социальных выплат.

Пособие по безработице

На выплату государственного пособия могут надеяться граждане, которые отработали не менее 26 недель за прошлый календарный год, платили в период своей трудовой деятельности обязательные страховые отчисления и признаны безработными в официальном порядке.

Пособие по безработице – это денежные выплаты гражданам, признанным безработными в установленном надлежащем порядке.
Кто имеет право на получение пособия, какова максимальная и минимальная сумма пособия в 2022 году и как ее рассчитать, какие документы необходимы для регистрации в центре занятости и другую необходимую информацию вы можете почерпнуть из этой статьи.

1. Пособие по безработице выплачивается гражданам, признанным в установленном порядке безработными.
3. Пособие по безработице начисляется гражданам с первого дня признания их безработными.
Гражданам, уволенным в связи с ликвидацией организации либо прекращением деятельности индивидуальным предпринимателем, сокращением численности или штата работников организации, индивидуального предпринимателя, признанным в установленном порядке безработными, но не трудоустроенным в период, в течение которого за ними по последнему месту работы сохраняется средняя заработная плата (с зачетом выходного пособия), пособие по безработице начисляется начиная с первого дня по истечении указанного периода.

Кто имеет право на получение пособия по безработице?
Пособие по безработице выплачивается только тем людям, которые зарегистрировались в службе занятости и были признаны безработными. Однако, важно понимать — пособие по безработице выплачивается не весь период не трудоустройства. Период выплаты и размер его меняется в зависимости от срока, в течение которого Вы его получаете.
Итак, каждый период выплаты Вам пособия по безработице не может быть больше 12 месяцев (в общей сложности, они могут идти непоследовательно друг за другом) в течение 18 календарных месяцев.

• дети в возрасте до 16 лет и студенты очного отделения;
• пенсионеры и люди, которые не хотят работать;
• граждане, приговоренные судом к исправительным работам, или ограниченные в свободе передвижения и действий;
• лица, уже работающие по трудовому договору, а также оформленные как ИП или учредители ООО;
• женщины в декрете или в отпуске по уходу за маленьким ребенком;
• инвалиды нерабочих групп;
• лица, которые отказались от двух подходящих вакансий или вовсе не явились в службу занятости в назначенный день;
• граждане, представившие документы с заведомо ложной информацией об отсутствии у них работы и дохода, или другие недостоверные данные в целях постановки их на учет.

В любом случае Запад будет стараться минимизировать влияние санкций на деятельность российских поставщиков сырья на мировой рынок. Рост стоимости основных биржевых товаров является главной причиной мировой инфляции, которая становится серьезной проблемой как для США, так и Европы.

Однако это совершенно не значит, что разум западных политиков возьмет вверх над эмоциями, и введение такой меры, как обсуждаемое сейчас отключение России от системы международных платежей SWIFT, остается вероятным. Поводом для этого может стать окончательное падение режима президента Украины Владимира Зеленского, до которого, судя по всему, уже недалеко.

Увидеть Индекс Мосбиржи на рекордном уровне октября прошлого года мы сможем очень нескоро. До настоящего времени наибольшее снижение за неделю — на 24% — наблюдалось в начале октября 2008 года, когда мир находился во власти всеобщего экономического кризиса. Теперь же проблемы были вызваны спецоперацией российских войск на Украине.

Историческая практика показывает, что после столь значительных панических распродаж рынок быстро восстанавливается и уходит в долгосрочный восходящий тренд. Пока все говорит о том, что нынешняя ситуация в России будет исключением из правил — рост рынка будет вялым и сопровождаться неоднократными сильными снижениями.

При этом Китай не поддержал западные санкции, а это значит, что Поднебесная продолжит и даже увеличит торговлю с Россией, и, воспользовавшись трудной ситуацией, будет наращивать закупки российского сырья по ценам ниже биржевых. Это приведет к опережающему росту китайской экономики и снижению себестоимости ее товаров на мировом рынке.

Руководитель отдела по управлению акциями УК «Ингосстрах-Инвестиции» Александр Дорожкин полагает, что частным инвесторам стоит надеется на лучшее, не использовать маржинальную торговлю. «Продавать в моменты паники по статистике всегда негативно сказывается на долгосрочном инвестиционном горизонте, стоит присмотреться к компаниям торгующимся ниже денежной позиции на балансе и акциям экспортеров, если мы исключаем полное эмбарго», — отметил он.

Эксперты, опрошенные агентством «Прайм» сходятся во мнении, что, возможно, сегодня мы наблюдали «дно» распродаж на рынке. Так, в частности, считает Надоршин, отметив, что, наверное, ни одна из заявленных санкций не выглядит как угроза существованию даже тех субъектов, на которых она может налагаться, включая отдельные организации.

Так, главный экономист Альфа Банка Наталия Орлова полагает, что пока можно только занять выжидательную позицию. «Продавать акции и покупать валюту уже поздно, — сказала она. — Совершенно непонятен масштаб рисков. Непонятно, что будет с финансовой системой, с рынком. Ждем санкций, ждем развития событий на Украине — от этого тоже многое будет зависеть».

По мнению Малых, временную поддержку рынок может получить за счет интервенций ЦБ, и также нельзя исключать, что будут влиты средства государственных фондов. «В любом случае, я бы воздержалась от маржинальной торговли и усреднений, добавила аналитик. — Сценарий отыграть обвал полностью выглядит сейчас мечтой. В лучшем случае, рынки смогут частично восстановиться, если стороны сядут за стол переговоров».

По мнению Кочеткова, падение рынка уже отыграно. «Возможно мы еще попробуем проломиться вниз, но вряд ли. Индекс РТС снижался до 610 пунктов, а эти приблизительно значения осени-зимы 2008-2009 года, близкие к минимумам, — объяснил он. — Сейчас компании находятся в лучшей ситуации, чем в 2008-2009 году. Соответственно, эти значения не оправданы, разве что только в панических условиях».

При отсутствии возможности трудоустройства, по предложению центра занятости, предпенсионеру (при наличии у него необходимого страхового стажа — 20 лет для женщин и 25 лет для мужчин) могут назначить пенсию на два года ранее общеустановленного пенсионного возраста.

После рассмотрения заявления соискателю будет предложено две вакансии, по которым нужно пройти дистанционное собеседование. Если по результатам собеседования гражданин не трудоустроился, ему присвоен статус безработного и назначено пособие по безработице.

Лишиться статуса безработного можно и по другим причинам. Среди них, например, переезд в другой город, выплата стипендии на курсах по профессиональному обучению или назначение пенсии. Когда человек находит работу или становится предпринимателем, то он также снимается с учёта в службе занятости.

Решение по заявлению принимается в течение 11 календарных дней центром занятости по месту постоянной регистрации. За это время могут поступать предложения о работе. Пройти собеседование нужно будет дистанционно в течение 3 календарных дней после предложения работы. В это же время сотрудники ЦЗН могут запросить дополнительные сведения или документы. Документы направляются через госуслуги в виде фотографии или скан-образа через личный кабинет пользователя.

Если человек хочет трудоустроиться, но не может найти подходящий вариант по независящим от него причинам (работодатели отказывают в найме), ему следует обратиться в ЦЗН. Для этого предстоит заполнить заявку, предъявить сотрудникам службы паспорт и другие документы, перечень которых зависит от особенностей трудовой деятельности.

• Наблюдаются масштабные расхождения в ценах между акциями российских компаний на западных площадках и на МосБирже. Например, бумаги TCS Group закрывали день в Москве около 3040 руб., а в Лондоне, где гораздо больше иностранного капитала, расписки стоят 2400 руб. Такие расхождения есть практически по всем российским бумагам. Со временем эти дивергенции постепенно сократятся.

Среди отдельных бумаг, не задетых санкциями, мы можем увидеть уже в ближайшее время постепенное восстановление. В первую очередь это касается частных экспортеров: нефтяников, металлургов, химиков, угольщиков. Они выигрывают как от благоприятной ценовой конъюнктуры на сырьевых площадках, так и являются условно защищенными от ослабления рубля из-за экспортной валютной выручки.

— Введен запрет на короткие продажи в акциях.
— Запущены интервенции на валютном рынке. То есть Банк России продает валюту, чтобы не допустить разгона курса.
— ЦБ предоставляет финансовым организациям возможность до 31 декабря 2022 г. отражать в отчетности акции и облигации по рыночной стоимости на 18 февраля 2022 г. Это снижает давление на оценку нормативов банков.
— Расширен ломбардный список, так что банки при необходимости теперь могут занимать под большее количество ценных бумаг (долговые инструменты)
— Увеличен дневной лимит по операциям валютный своп по продаже долларов США за рубли с $3 до 5 млрд. Запущен своп и по евро на 2 млрд.
— Увеличен максимальный объем задолженности кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в иностранной валюте с $15 до $50 млрд.
— По факту введения санкций ЦБ сообщил, что все операции банков в рублях будут осуществляться и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме. Средства клиентов в иностранной валюте также сохраняются и могут быть выданы в валюте счета. При этом ЦБ готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте при необходимости.

Самый худший день заходил вчера. Индекс МосБиржи в четверг испытал сильнейшее падение в истории. Даже в 1998 и 2008 гг. дневные просадки не были столь значительными. Потери составили 26,2%. В моменте рынок на фоне маржин-коллов и недостатка ликвидности проваливался на 45%.

• Несколько раз в течение торгов привилегированные акции Сбербанка были дороже обыкновенных. Это связано с высокой концентрацией иностранных инвесторов в АО, а также гораздо более значительными объемами маржинальных позиций. Фундаментальных оснований, чтобы АО были дешевле АП нет. Наоборот, соотношение АО/АП должно быть хотя бы около 1,10 при текущих уровнях ставок и неопределенности по повожу дивидендных перспектив.

Куда инвестировать в 2022 году

За последние 10 лет набирает популярность участие в первичных размещениях — IPO. Такие вложения дают высокую доходность, что привлекает участников фондового рынка. Например, в декабре 2022 на IPO вышел сервис Airbnb, и буквально за три месяца его акции выросли на 188%. Эксперты уверены, что в 2022 году подобные примеры будут появляться неоднократно.

Высокую доходность. Вложение в интернет-проект способно принести достаточно ощутимую прибыль. Например, инвестиции в уже действующие онлайн-сервисы дают прибыль в размере 25–40% в год. А для вложений в стартапы и 100% годовых не предел. Главное — правильно выбрать компанию.

Спрос на интернет-сервисы постоянно растёт. Неудивительно, что к 2022 году увеличилось число людей, готовых вкладывать деньги в это направление. Подобный вид инвестирования достаточно распространён как среди частных лиц, так и среди крупных организаций, которые приобретают долю в стартапе или в уже готовом проекте.

В этой индустрии появляются все новые высокотехнологичные проекты, которые могут принести хороший доход в будущем. В них уже сегодня инвестируют крупные фонды, а международные корпорации и банки включают в свои сервисы возможности проведения оплаты в криптовалютах.

Паевые инвестиционные фонды, вкладывающие в развитие зелёной энергетики, — это отличный вариант, куда инвестировать в 2022 году. Уже сегодня наблюдается рост некоторых ПИФов, заинтересованных в развитии данной сферы. А в будущем это направление может принести хороший инвестиционный доход.

Это еще не; дно: Нас ждет доллар по 140 или отмена конвертации

— Проблема в том, что сейчас ЦБ из-за санкций не может проводить полноценных валютных интервенций. Проводить их могут только компании-экспортеры, но на каком уровне они будут продавать валюту — большой вопрос. Сейчас на бирже верхняя граница курса постоянно сдвигается вверх. ЦБ повышает ее в надежде найти какой-то спрос на рубли, но его нет. Спрос на рубль в этой ситуации отсутствует.

Хотя текущие курсы выглядят шокирующими, они могут не оказаться дном рубля. Действия ЦБР сглаживают и растягивают во времени обвал российской валюты, но не в силах окончательно развернуть эту адаптацию под новую реальность. Техническая цель движения в рубле, которую можно было предположить из графика последних лет, — 110 за доллар, практически выполнена.

— Дальше нужно будет смотреть на реакцию участников рынка, просто потому, что если торги все-таки откроются, то первым делом, скорее всего, начнутся панические продажи в ряде бумаг. На Лондонском рынке падение во многих «голубых фишках» (акции наиболее крупных, ликвидных компаний, — ред.) составляет 40−50%. Девальвация рубля у нас пока дошла только до 30%. По ценным бумагам тоже будет большая просадка, на рынке будет большое количество маржин-коллов, то есть вынужденных продаж, особенно если люди торговали с «плечами» (заемными средствами, — ред.) Эти продажи могут рынок потянуть на дно.

Если считать, что 2022-й — это такой мягкий аналог того, что происходит сейчас, то на днях будет установлен панический максимум курса доллара, после чего пойдет укрепление рубля где-то процентов на 30. То есть если максимум будет 140 руб. за доллар, значит, потом мы увидим курс там, где он был накануне этой валютной паники. Но не сильно ниже. Подчеркиваю, что это мягкий сценарий.

Ведущий аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский полагает, что до середины дня мы удержимся в диапазоне 105−115 за доллар, но что будет во второй половине, предсказывать не берется. По словам эксперта, если паника на рынке в течение ближайших дней не будет погашена, мы можем столкнуться и с курсом выше 140 за доллар, и с отменой свободной конвертации как таковой. В самом жестком сценарии финансовые власти могут установить фиксированный курс, по которому можно будет продавать и покупать валюту, что приведет к разрушению свободного валютного рынка.

Почему в 2022 году финансовые рынки с высокой вероятностью ждет обвал

А работодатели, в свою очередь, не готовы жертвовать своей рентабельностью и повышают цены на готовую продукцию, что вызывает следующую волну требований по увеличению зарплат. И все это на фоне более $10 трлн, напечатанных за пандемию ведущими центральными банками.

Безусловно, ужесточение монетарной и бюджетной политики приведет к рецессии или как минимум к сильному торможению экономического роста, как это было после подавления последнего мощного инфляционного всплеска в США в начале 1980-х. Но если этого не сделать (а политические риски высоки — выборы в Конгресс пройдут в ноябре 2022-го), то экономика сама уйдет в стагфляцию, как после нефтяного шока 1970-х.

Каждый раз на слухах об очередном страшном штамме коронавируса инвесторы прикидывают в уме, что можно будет купить после восстановления рынка. Вместо этого им стоило бы подумать, а будет ли это восстановление вообще и не съест ли инфляция все их будущие доходы.

Итак, если мы примем версию о начинающейся стагфляции в США и в мире в целом (в развивающихся странах она уже налицо), то каким должен быть портфель инвестора? Простой ответ: защитным, то есть содержать инструменты защиты от падения рынка акций и долгосрочных облигаций, такие как купленные пут-опционы или пут-спреды, шортовые ETF.

Пока еще инвестиционный мир остается в иллюзии временного характера инфляции. Действительно, цены на нефть и прочее сырье вряд ли снова удвоятся, карантины когда-то закончатся и логистические цепочки восстановятся, США помирятся с Китаем, а дефицит чипов рано или поздно будет преодолен. Однако бояться надо не того, что инфляция в развитых странах побила рекорд за 30 лет. Пугает композиция этой инфляции: она уже не сырьевая, не постковидная, а всесторонняя, затрагивающая даже зарплатные ведомости. Можно уверенно утверждать, что запустилась инфляционная спираль, когда у работников достаточно рыночных сил, чтобы заставить работодателей повысить зарплаты в ответ на рост цен.

«Эскалация геополитического риска в минувшие выходные вызвала самые сильные распродажи на российском рынке акций с момента финансового кризиса 2008 г. на высоких объёмах торгов», — пишет аналитик Альфа-Банка Джон Волш. После того, как президент Владимир Путин ночью подписал указ о признании независимости Донбасса, падение на рынке продолжилось.

Российский фондовый рынок не сталкивался с таким мощным обвалом более 10 лет. Такого не было ни в 2022, ни в 2022 году. Цены на российские активы летят вниз второй день подряд. Убытки исчисляются триллионами рублей. Что в подобной ситуации делать инвесторам, вложившим свои кровные в акции, рассказали опрошенные нами эксперты.

Аналитики считают, что снижение цен на акции российских компаний продолжится, если появятся сообщения об обстрелах на границе ДНР. «Хотя акции российских компаний сейчас очень дешевы, пока трудно сказать, достигли ли они дна, или снижение продолжится», — сомневается Волш.

Экономист сказал, что нужно делать при обвале на фондовом рынке

«Ситуация стабилизировалась, появились покупатели, произошел отскок. Сейчас рынок более близок к условно справедливым оценкам, все равно сейчас эффект паники и неопределенности очень сильный, люди продают без разбора, срабатывают риск-лимиты», — отметил биржевой аналитик Андрей Шенк.

Многие россияне, напуганные в том числе и массовой рассылкой фейков в соцсетях об отключении российских банков от валютных операций, что действительности не соответствует, уже бросились активно скупать валюту и снимать наличные рубли со счетов. Экономисты предупреждают: в таком поведении есть риски. Не советуют избавляться и от акций российских компаний, пусть и сильно подешевевших.

Рынки ждут и новых пакетов санкций, уже обещанных Западом, в отношении самых разных сегментов российской экономики. Но вот и агентство Рейтер сообщает, что отключения России от межбанковской системы SWIFT пока не планируется. Ведь может сработать «эффект бумеранга» — свою многомиллиардную прибыль не смогут вывести из России сотни иностранных компаний. Западному бизнесу биржевой коллапс у нас тоже невыгоден. Также как и возможные перебои или даже санкции, или, как уже угрожает Германия, отказ от закупок российских нефти или газа. Нефть, кстати, уже 105 долларов за баррель и стремится еще выше, а газ на спотовом рынке тоже резко взлетел — теперь он уже выше 1400 долларов за тысячу кубов.

«Это не тенденция ослабления рубля по отношению к доллару, это именно курсовой скачок; когда ситуация стабилизируется и спадет острота восприятия событий, курс рубля начнет возвращаться на свои прежние позиции. Ни о каких 100-120 рублей за доллар и о других кошмарных сценариях говорить, на мой взгляд, неуместно», — уверен экономист Михаил Беляев.

Мосбиржа сегодня в полдень резко отыграла почти половину исторического падения, которое произошло утром, когда доллар подходил к отметке 90, а евро перевалил за сто. Правительство России готовит пакет мер, который защитит финансовые рынки от колебаний, а крупнейшие компании от санкций и других угроз. Центробанк уже начал валютные интервенции.

По словам эксперта, сейчас как никогда высока вероятность повторения сценария 2022 года. Тогда, напомним, произошел резкий обвал рубля. В так называемый черный вторник 16 декабря доллар взлетел до отметки в 80 рублей, хотя еще накануне он стоил меньше 60 рублей.

Как пояснил специалист, способы борьбы российских властей с ростом цен являются достаточно спорными. Как только за рубежом растёт инфляция, это для них плохо, а для России — вдвойне плохо, так как вдобавок к нашей инфляции растёт общемировая. Центробанк стремится бороться с этим, повышая ключевую ставку и ужесточая кредитно-денежную политику. В результате дорожают потребительские кредиты и ипотека.

Его мнение поддерживает и другой известный экономист Михаил Хазин. Он уточняет, что Центробанк откладывает девальвацию рубля уже долгое время. Изначально планировалось провести ее еще осенью прошлого года. Но с тех пор рубль даже смог немного укрепиться. А тем временем ключевая ставка ЦБ продолжает расти.

«Причем этот вылет не особенно будет беспокоить правительство. У нас кабинет министров сам играет против рубля. Правительство заинтересовано в девальвации рубля, потому что бюджет лучше наполняется. Цена нефти в рублях вырастает сильно. И у нас все нефтяные, газовые, металлургические экспортеры очень хорошо себя чувствуют в девальвации. Даже золотодобывающие компании. Они получают двойную прибыль: у них расходы в рублях — зарплаты и прочее, а продают за подорожавшие доллары и евро свою продукцию. Тут история населения, которое еще получит дополнительный импортный налог, — она печальна. Потому что про население никто не думает», — заключил Вязовский.

Как считает Вязовский, негативное влияние наверняка окажет ситуация с пандемией коронавируса. «До сих пор у нас же коронавирус не побежден, какие-то новые штаммы постоянно приходят более заразные. И уже они минуют все прививки, надо новые разрабатывать прививки, а новые разрабатывать прививки — это долго и тяжело. Потом еще нужно всех заново привить. Это тоже история не одного года. Посмотрим, будут ли какие-то новые локдауны. Пока Европа закрывается, мы видим, — опять плохо для нефти — авиационный керосин не нужен и так далее, и тому подобное», — пояснил он.

Фондовый рынок начал восстанавливаться после падения

Судя по введенным Великобританией санкциям против Промсвязьбанка, банка «Россия», «Индустриального сберегательного банка», «Черноморского банка реконструкции и развития» и Генбанка, Запад пока не готов вводить санкции против крупнейших финансовых институтов, говорит начальник управления анализа рынков «Открытие инвестиций» Антон Затолокин. Ранее агентство Bloomberg сообщило, что ЕС готовит санкции против ВЭБ.РФ, Промсвязьбанка и банка «Россия». На этих новостях акции Сбербанка выросли на 3,5%, ВТБ – на 2,12%.

Менее всего эксперты ожидают санкций в отношении экспортеров. Доля России на рынке палладия – 45%, платины – 15%, золота и нефти – около 10%, говорит Кузин из БКС. С учетом рекордной глобальной инфляции любые санкции на экспорт могут привести к настоящему глобальному финансовому кризису.

Из-за резкого обострения ситуации на востоке Украины и признания Россией независимости самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик (ДНР и ЛНР) 22 февраля инвесторы продолжали распродавать активы – с утра индекс Мосбиржи терял более 8%, РТС – 10%. Но уже к вечеру рынок отыграл падение и начал постепенно восстанавливаться: индексы Мосбиржи и РТС в 18:40 мск росли на 1,4-2%. Сейчас индекс Мосбиржи находится на уровне чуть выше 3100 пунктов, РТС – 1200 пунктов.

Западные страны хотят иметь возможность сохранить в запасе опцию жестких санкций, считает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. По ее словам, это может быть закрытие валютных коррсчетов крупнейших российских банков, блокирующие санкции против крупнейших банков, компаний и бизнесменов, полный запрет американским гражданам на владение российским госдолгом, запрет технологического экспорта в Россию товаров из США и ЕС, ограничения экспорта российских нефтегазовых товаров. Отключение от SWIFT и ограничение экспорта энергоресурсов в Европу, вероятно, будет рассматриваться в последнюю очередь, поскольку эти меры нанесут слишком серьезный урон западным экономикам, особенно европейской, считает она.

Если Россия не начнет активных военных действий, инвесторы перестанут паниковать, говорится в комментарии аналитиков «Тинькофф инвестиций». В таком случае российские рынки акций и облигаций стабилизируются довольно быстро – распродажи прекратятся на горизонте месяца. При отсутствии явного вторжения и жестких санкций рынки могут начать постепенное восстановление на горизонте полугода. Но если Россия выведет свои войска за пределы ЛНР и ДНР, у западных стран будут развязаны руки и появится возможность для принятия жесткого пакета санкций, который обсуждался последние два месяца, пишут аналитики компании. Российский рынок будет испытывать давление в течение минимум года – зарубежные инвесторы могут начать возвращаться на рынок только после того, как станет понятен реальный масштаб влияния санкций на российскую экономику и появится определенность.

Значительное влияние на курс национальной валюты также оказывают спекулянты. Показательна ситуация, когда остановка биржевых торгов позволила снизить спекулятивное давление на российскую валюту, тем самым создав условие для отскока ее курса до величины ниже 90 рублей за доллар.

Американская валюта, которая является главным средством расчета в международных сделках практически всех стран мира, может исчезнуть из внешнеторговых операций России. Правительство разработало план, позволяющий перейти в экспортно-импортных сделках на национальную валюту: с ЕС приоритет будет за евро, с Китаем — за юанями, со странами Евразийского союза — за рублями. Плюсы и минусы такой валютной рокировки России еще предстоит ощутить на собственном опыте. Впрочем, ряд последствий, с которыми столкнется как население, так и предприниматели, можно обозначить уже сейчас.

«Мы обязуемся отключить определенное количество российских банков от SWIFT. Это остановит их операции по всему миру и эффективно заблокирует российский экспорт и импорт», — говорится в заявлении главы ЕК в Twitter. Страны Запада продолжают работать над списком банков, которые будут отключены от SWIFT.

Великобритания, Германия, Италия, Канада, США, Франция, а также Еврокомиссия договорились о введении против России новых «жестких финансовых санкций», предусматривающих в том числе отключение некоторых банков от межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT. Об этом сообщил в субботу журналистам официальный представитель правительства ФРГ Штеффен Хебештрайт.

О его деталях пока известно немногое. В первую очередь перейти на расчеты в национальных валютах Россия собирается со странами СНГ, ЕС и государствами Евразийского союза. Предполагается охватить самый широкий круг сделок, в том числе не исключается отказ от доллара при расчетах за нефть. Процесс дедолларизации будет не одномоментным, а продолжится пять лет и завершится в 2024 году.

Акции тонут, золото и нефть взлетают

— Это сравнимо с поведением водителя на дороге: если вы каким-то образом попали в ДТП или видите, что авария неминуема, то нужно проявить хладнокровие, насколько вы в состоянии это сделать, и постараться как-то удержать под контролем ситуацию, как бы ни было трудно.

Нет, последствия куда серьезнее. Рынок акций — это часть фондового рынка, который является отдельным сегментом большого финансового рынка. Поэтому естественно, что все сегменты — фондовый рынок, долговой рынок, рынок «Форекс», сырьевой рынок — связаны между собой.

— Торги на биржах идут в электронном виде. Есть технические параметры торгов, при достижении которых торги автоматически прекращаются. Это как если бы напряжение в сети увеличилось и автоматически сработал предохранитель. Так было и сейчас: когда акции и курс обвалились до установленных Московской биржей границ, торги автоматически прекратились. Потом снова возобновились. Ничего сверхъестественного в этом нет, такое бывало и на других площадках.

— Допустим, знаменитый инвестор Джордж Сорос, которого называют чуть ли не одним из величайших трейдеров, приводил пример, когда он якобы обвалил курс британского фунта. Но на самом деле мало кто знает, что и в его практике были провальные моменты, например, когда он вкладывался в бумаги на Гонконгской бирже, но в итоге понес убытки.

В нашей ситуации это значит не бежать в ближайший обменник, не пытаться купить валюту по самому высокому курсу. Это только вопрос времени, когда курс развернется — может, рубль подешевеет не настолько, но 99%, что коррекция последует. То же самое касается и фондового рынка.

Если говорить о межбанковском рынке, с утра шпилька была в районе 118 рублей за доллар. Дай бог, чтобы она удержалась. Но если в середине дня будет новая паническая распродажа, мы будем ориентироваться на тот максимум, который будет поставлен после нее. Если сегодня эту панику не удастся остановить, если ситуация в течение ближайших дней будет ухудшаться, значит, дела совсем плохи. Это грозит разрушением валютного рынка.

Сейчас на межбанковском рынке мы видим 108 рублей за доллар. Предполагаю, что к середине дня, когда откроются торги на Мосбирже (если они вообще откроются), курс останется в диапазоне 105−115 руб. за доллар. Видимо, скоро потолок подойдет к отметке 110 за доллар, и вот тут начнется первый спрос.

Хотя текущие курсы выглядят шокирующими, они могут не оказаться дном рубля. Действия ЦБР сглаживают и растягивают во времени обвал российской валюты, но не в силах окончательно развернуть эту адаптацию под новую реальность. Техническая цель движения в рубле, которую можно было предположить из графика последних лет, — 110 за доллар, практически выполнена.

Торги ценными бумагами на Мосбирже пока не стартовали и неизвестно, откроются ли вообще сегодня. По предварительным данным, это может произойти в 15:00, и тогда нас может ждать очередная волна распродаж всех российских активов, а с ней и очередное проседания курса рубля. Сайт Мосбиржи по состоянию на 12:00 вообще не работал.

Курс доллара к рублю на межбанковском рынке достиг своего исторического максимума в понедельник, 28 февраля после того, как все выходные западные страны вводили всевозможные санкции против России: от отключения ряда банков от международной платежной системы SWIFT до ограничений непосредственно против Банка России в виде заморозки его международных активов и других мер. Утром на Forex курс доллара достигал 113,5 рублей, курс евро — 127 рублей. В некоторых российских банках купить доллар и вовсе предлагали по 200 рублей, хотя за продажу давали всего 80−90.

— Рыночная паника имеет свойство нарастать волнами, привлекая все большее количество инвесторов. Сейчас все биржевые реакции основаны на эмоциях, а эмоции в торгах плохой помощник. В такой ситуации разумнее оставаться вне торгов — через несколько дней ситуация выровняется, как только поступит свежая информация от дипломатов. Для того, чтобы биржевая волатильность не мешала торговой стратегии, опытные инвесторы используют механизмы stop-loss, это уберегает от расширения убытков.

Из российских компаний меньше всех рискует попасть под раздачу западных санкций «ЛУКОЙЛ». В основном потому, что это негосударственная компания. Тут, скорее, можно ждать повышения котировок благодаря высоким и хорошо растущим ценам на нефть и щедрым дивидендам. Тем более стоит учесть, что после масштабного и быстрого снижения с годовых максимумов в районе 7 100 рублей они упали к сильной зоне поддержки 6 200 рублей.

— Периоды высокой и даже запредельной волатильности — это нормальное, хотя и нечастое состояние рынка. Движения котировок в эти периоды редко определяются рациональными соображениям, поэтому любой анализ и краткосрочный прогноз имеет крайне низкую надежность. Следует избегать избыточного риска: слишком активная торговля в период волатильности — это и повышенные издержки, и риски ошибок, разочарований. И помните: рынки могут долго находиться в панике, но вечно это не продолжается. Если активы фундаментально привлекательны, то по мере стабилизации ситуации их цены будут расти. Не следует делать поспешных выводов об инвестиционной привлекательности бумаг на основе краткосрочных ценовых движений.

— В частности, с трудностями может столкнуться банковский сектор. Reuters опубликовал «инсайд», что при введении санкций американским банкам запретят обрабатывать транзакции крупнейших госбанков РФ. Это могут быть ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ. Даже если дело не дойдет до санкций, инвесторы, которые продают «на слухах», способны значимо снизить их котировки. И в первую очередь это коснется Сбербанка как эталона и индикатора российского фондового рынка.

Неделя только началась, но уже несет немалые риски для российского фондового рынка. Они по-прежнему связаны с неопределенностью ситуации вокруг Украины, высокой вероятностью ее обострения вплоть до масштабных военных действий. Это уже само по себе оказывает давление на индексы. Но оно может впоследствии усугубиться в случае введения антироссийских санкций.

19 Мар 2022      yuristco         184      

Похожие записи
• 
  Новый Закон О Малоимущих Семьях 2022 По Свердловской Области
• 
  Льготы Инвалидам Детства При Поступлении В Колледж
• 
  Мрот Трёхстороннее Соглашение По Московской Области
• 
  Закон о многодетных семьях с 1 января 2022 ставрополь